环球快看：【盘中宝】厂商酝酿涨价至6月份，这一行业周期或将反转在即，这家公司多个产品份额位居全球第一

财联社资讯获悉，据行业媒体报道，业内人士指出，从2月下旬开始，各尺寸电视面板价格均有不同程度的上涨，目前面板厂商酝酿涨价至今年6月份，但由于市场需求并没有完全复苏，故一切存在变数。

一、面板行业呈现明显的周期性

在终端消费需求疲软、行业低价竞争的背景下，液晶面板产业自2021年下半年开启的漫长下行周期。尤其是TV面板，其在这波下行周期中亏损率最高，去年二三季度已相继跌破现金成本和材料成本。直到去年10月，各个尺寸的TV面板价格才止跌企稳，并在随后两个月略有上涨。

(相关资料图)

机构以具有代表性的32吋LCD面板价格为例，回顾近两轮面板行业的周期。从成本端看，大陆面板厂商在上游的液晶、偏光片、PCB、模具以及关键性的靶材线都在全面导入本土化，有效地降低了物料成本，根据Trendforce数据，32吋TV面板物料成本在2017年一季度为38.6美元，而2022年四季度估计将下降至24.6美元，期间降幅达36.27%。而大陆TV品牌的强势也使得大陆面板厂的协同效应日益明显，降低了人力、运输等成本，形成产业聚集效应，现金成本则由2017年一季度的50.8美元下降至2022年四季度的34.6美元。因此，由于技术的进步、原材料成本逐年下降及规模效应的体现，面板行业价格总体应呈现波动下行态势。

尽管面板价格长期呈下行趋势，但供需两端阶段性的变化，导致面板行业呈现明显的周期性。复盘面板周期，本轮周期呈现出有别于以往周期的特点，一是价格波动幅度远超历史周期，且涨跌十分迅速。2020年疫情对供需两端的冲击叠加韩国厂商大规模的产能退出，面板呈现供不应求态势，价格开启史无前例的上涨行情。而由于2020年提前透支了未来的需求，同时叠加通胀、地缘冲突等因素，2021及2022年TV终端需求不振，面板价格自2021年三季度开始跳水直至现在进入低谷。二是供给端韩国厂商几乎出清，台系厂商式微，大陆厂商占据主导地位。2017年大陆TV面板出货量市占率为36%，而2022年11月市占率已高达65.7%，当前大陆面板厂已成为绝对主力。

二、行业周期反转在即

民生证券分析指出，当前行业周期反转在即，随着TV面板价格在2022年四季度企稳反弹，国内面板厂商盈利水平有望实现回升。2023年在房地产支持政策和换机潮的带动下，面板行业有望持续复苏。同时随着面板行业全球的竞争格局进一步集中，国内面板产业在全球的话语权和定价权有望进一步加强，龙头厂商具备长期成长性和穿越周期的能力。

三、相关上市公司：TCL科技、彩虹股份、深纺织A

TCL科技子公司TCL华星TV面板市场份额位居全球第二，55吋和75吋产品份额全球第一，65吋产品份额全球第二，8K和120HZ高端电视面板市场份额稳居全球第一。

彩虹股份液晶面板业务主要产品涵盖32寸、34寸、50寸、58寸、70寸、85寸等市场主流尺寸，产品广泛应用于TV显示屏、桌面显示、商业显示等显示新应用场景，技术具备4K/8K、窄边框、高清晰等自研创新新技术。

深纺织A现有7条量产的偏光片生产线，产品涵盖TN、STN、TFT、OLED等领域，主要应用于TV、NB、导航仪等产品，已成为华星光电、京东方等主流面板企业的合格供应商。

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