快资讯：泛海控股1.34亿境外美元债展期；当代科技持股被轮候冻结|债市公告精选（3月24日）

【泛海控股：1.34亿元境外美元债进一步延期至2023年6月23日前支付】

3月23日，泛海控股股份有限公司（以下简称“泛海控股”）发布关于境外全资附属公司发行境外美元债券的进展公告。

公告称其原计划将发行的其中一笔美元债剩余本金约1.34亿美元延期至2023年3月23日前兑付，但考虑到目前流动性安排和资产优化处置进展，上述债券未能如期于2023年3月23日兑付。公司将筹集资金争取尽快支付这一笔美元债截止到2023年3月23日的利息，并计划将其进一步延期至2023年6月23日前兑付。

(相关资料图)

点评：企业预警通显示，泛海控股目前存量债3只，规模22亿元，均将在一年内到期。公司目前共有6只债券处于展期中，余额22.46亿元。

泛海控股最近一次债务违约在2021年12月28日，债券“19泛控02（SZ112995）”因展期未获得持有人通过，发生违约，违约金额本息5.38亿。2021年以来，泛海控股共发生4次债务违约，其中3次为回售违约，一次本息违约，违约金额达21.24亿元。

根据东方金城，泛海控股最新债务信用评级为C级。评级原因为公司流动性极为紧张，已存在大规模债务逾期，部分债券已到期未偿付，公司 2021年审计报告提示与持续经营相关的重大不确定性。

截至2022年三季报，泛海控股总营业收入88.73亿元，同比减少37.06%，总负债969.03亿元，其中流动负债864.50亿元，一年内非流动负债347.15亿元，账面货币资金仅27.07亿元，速动比率仅18.86%，资金流非常紧张。

业绩方面，公司持续亏损，2021年大亏112.55亿元，2022年前三季度再亏22.40亿元。近两年亏损近135亿元。同时，公司负债率也逐年递增，截至2022年9月30日，资产负债率达89.02％，创下新高，远高于行业的平均水平。

同时，由于资金链紧张，公司接连出现未能偿付到期债务情形，债券违约、诉讼、仲裁、资产冻结等事件频发。自2021年起，因未按时履行法律义务，泛海控股被法院强制执行了7桩案件，被执行总金额达61.36亿元。

【武汉当代科技：股份被轮候冻结且近期存在被执行记录、子公司未按时兑付票据本息】

3月23日，武汉当代科技产业集团股份有限公司（以下简称“当代科技”）公告，公司的控股子公司当代国际投资有限公司所发行的票息率为9.0%的DANDAI903/07/23本息未能按时完成兑付。

根据2023年票据的条款，该票据由当代国际投资发行，武汉当代科技产业集团股份有限公司提供担保，票据上的所有未偿付本金金额（2亿美元）以及应计和未付利息将于2023年3月7日到期应付。鉴于当代国际投资目前的流动资金状况，不会在到期日支付应付金额。未能按时付款构成该票据项下的违约事件。

公司同时公告，2023年3月8日，公司所持人福医药集团股份公司全部股份被法院轮候冻结。同日，当代科技所持武汉当代明诚文化体育集团股份有限公司10,961,000股公司股份被法院轮候冻结。

点评：当代科技财务信息仅披露至2021年三季报，公司营业总收入193.47亿元，归母净利润2.63亿，同比减少41.79%，总负债639.47亿元，其中流动性负债367.84亿元，一年内到期非流动负债63.35亿元。资产负债率66.39%，账面货币资金65.46亿元。

根据大公国际，当代科技最近债务信用评级为C级。

当代科技最近一笔债务违约在2022年12月27日，当时公司公告，截至公告日，发行人未能支付“H19当代3”1.5亿元的回售本金及2021年12月27日至2022年12月26日期间的全额利息，合计金额20,250.00万元。

根据企业预警通，武汉当代科技目前有4只债券处于展期中，历史违约9只债券，违约金额40.74亿元。截至最新，公司存量债券8只，规模43.8亿元，一年内到期债券2只，规模15亿元。

【荆门农商行：拒赎二级资本债】

3月23日，荆门农商行发布公告，决定不行使“18荆门农商二级”赎回选择权，未赎回部分票息5.3%，发行总额2亿元。

点评：该笔债券发行于2018年4月25日，为5+5年期固定利率债券，第5年末附发行人赎回选择权。距离第一个5年期还剩1个月的时间，荆门农商行即发布拒赎公告。这也是进入2023年以来，继营口银行、九江银行、烟台农商行、安徽太和农商行不行使赎回选择权后，第五家不行使赎回选择权的银行，也是进入3月来的第四家。

二级资本债是商业银行重要的资本补充工具，发行期限通常为10年，并附有带前提条件的发行人赎回权，即发行人在有关监管机构批准的前提下有权按面值部分或者全部赎回该种债券。赎回二级资本债对于商业银行的经营情况及市场充足率指标有严格要求，不赎回二级债则暴露出了银行资本充足率等方面的困境。

按监管要求，国内非系统性重要性银行需满足核心一级资本充足率、一级资本充足率及资本充足率分别不低于7.5%、8.5%和10.5%的标准。根据企业预警通，荆门农商行的三大指标分别为9.22%、9.22%和12.55%，虽满足监管要求，但不及行业平均水平（10.64%，12.21%，15.09%）。

【交易商协会：对宁乡城投、柳州东投、开封文旅、郴州百福予以自律处分】

3月23日，中国银行间市场交易商协会公告，郴州市百福投资集团有限公司（简称“郴州百福”）、开封市文化旅游投资集团有限公司（简称“开封文旅”）作为债务融资工具发行人，未及时披露2022年第三季度财务报表。根据银行间债券市场相关自律规定，接受交易商协会诫勉谈话。

同日，宁乡市城市建设投资集团有限公司（简称“宁乡城投”）因存在违反银行间债券市场相关自律管理规则的行为接受诫勉谈话，3月22日，广西柳州市东城投资开发集团有限公司（简称“柳州东投”）因涉嫌违法违规行为，同样受到交易商协会的处分。

点评：经财联社梳理，上述四家城投公司中，郴州百福、开封文旅的最新体评级为AA，宁乡城投、柳州东投的最新评级为AA+。中诚信国际对柳州东投的评级展望为负面。

值得注意的是，上述企业多因募集资金未按约定使用受交易商协会警告，或为其资金流动性缺乏的信号。

（详情参见：https://api3.cls.cn/share/article/1302767）

【嘉兴高新集团：公司董事、副总经理涉嫌严重违纪违法被调查】

3月23日，嘉兴高新集团公告称，嘉兴市秀湖发展投资集团有限公司党委委员、董事、副总经理，嘉兴高新集团有限公司党委委员、董事、副总经理朱文斌涉嫌严重违纪违法，目前正在接受秀洲区纪委监委纪律审查和监察调查。

公司各项业务均正常运转，该事项对公司日常管理、生产经营及偿债能力均无重大不利影响。公司获悉相关事项后，已妥善安排部署相关工作。

点评：2022年三季报显示，嘉兴高新营业总收入9.51亿元，同比增加12.94%，净利润1.47亿元，同比减少32.94%，归母净利润1.26亿元，同比减少39.77%。总资产451.46亿元，总负债285.63亿元，其中流动负债97.51亿元，资产负债率63.25%，企业账面货币资金仅37.07亿元，短期偿债压力大，资金流动性不足。

根据新世纪评级，嘉兴高新最新主体评级为AA+，截止最新，嘉兴高新债券存量规模69.00亿元，债券8只。其中，私募债30.00亿元，占比43.48%。一年内到期债券3只，规模15亿元。

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