工业命脉柴油需求急跌，担忧衰退加剧美国能源股重挫

石油需求放缓加剧了人们对美国经济衰退的担忧，美国能源板块全面重挫。

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美东时间5月2日周二早盘，原油价格跌至五周来的低点，能源板块成为了标普500指数盘中跌幅最大的板块。随着美国经济增长放缓，能源市场需求减少的警告信号加剧了投资者的担忧，即美国的经济衰退已经近在咫尺，石油市场加速了持续数周的抛售趋势。

截至目前，埃森克美孚下跌4%，雪佛龙下跌4.31%，康菲石油公司下跌3.79%，马拉松石油公司下跌4.48%，Diamondback下跌4.85%，哈利伯顿公司下跌7.6%，EQT股价下跌5.7%，瓦莱罗能源公司下跌4%。

美国近月原油期货价格下跌4.4%至每桶72.37美元。道琼斯市场数据的数据显示，该基准期货早些时候交易价格低至每桶71.97美元，为3月27日以来的最低盘中水平。

在ETF方面，SPDR标准普尔石油和天然气勘探与生产ETF盘中下跌5%，远超标普500指数1.3%的跌幅。

由于市场担忧美国制造业和货运业增长放缓，美国原油价格自4月12日以来下跌了约13%。截至目前，美国WTI原油报71.61美元/桶，为上月初OPEC+宣布减产以来的最低水平。

近几个月来，随着货运市场降温，作为工业经济命脉的柴油需求大幅下降，而且有迹象表明，由于驾驶者希望缩减开支，汽油需求可能开始减弱。分析人士认为，综合来看这些迹象表明，全球主要经济体的经济可能很快就会出现萎缩。

上周公布的数据显示，今年第一季度美国经济增长大幅放缓，同比仅增长1.1%，低于2022年第四季度的2.6%，降幅也超出经济学家的预期。

根据标准普尔全球大宗商品洞察（S&P Global Commodity Insights）对政府数据的分析，受贸易放缓的影响，2023年第一季度，美国对包括柴油在内的馏分油的需求较去年同期下降了约6%。柴油用于为全国各地运输货物的卡车和火车提供动力。

货运集团 JB Hunt 首席执行官 Shelley Simpson 在最近的财报电话会议上表示：“简单地说，我们正处于货运衰退期。”而UPS 的老板 Carol Tome 认为这一趋势将持续下去，她指出了零售业放缓，并预计“货运业务量将继续承压”。

另外有迹象表明，汽油需求正开始显著减少。根据追踪全国4万个加油站活动的Opis公司的数据，截至4月22日的一周内，美国汽油销量与去年同期相比下降了约3%，与两年前同期相比下降了6%，与2019年同期相比下降了20%。

分析人士认为，银行业未来的动荡可能成为引发能源市场更大范围崩盘的催化剂，从而推动消费者支出缩减。

这种担忧已经开始使能源市场表现不佳。根据 FactSet 的数据，尽管美国油井钻探商、炼油商和国际石油巨头已经公布了第一季度的巨额利润，并打算将其返还给股东，但能源业几乎所有股票都出现了下跌。

以英国石油公司为首，在该公司公布第一季度财报后，其股价下跌了8%。英国石油公司的业绩超出预期，但其回购的股票数量少于上一季度。英国石油公司高管在电话会上的言论可能也引起了投资者们的担忧。

此外市场还押注美联储将在本周会议上继续加息，这将影响美元和美国经济前景：更高的利率水平提振了美元的价值，而美元走强时可能会对石油价格产生不利影响；高利率也会加剧美国经济陷入衰退的风险。

Rystad Energy 分析师 Louise Dickson 写道：

加息预期是过去一周油价回落的一个因素，因为市场已经消化了美元走强和油价的下行压力。

美国市场的过剩货币供应仍为油价带来一些上行潜力，但美联储发出的任何“利率在更长时间内走高”的前景信号，都将在短期内给油价带来进一步下行风险。

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