拟募资4.28亿元！誉辰智能闯关科创板上市申请获上交所受理

近日，资本邦了解到，深圳市誉辰智能装备股份有限公司(下称“誉辰智能”)闯关科创板上市申请获上交所受理，本次拟募资4.28亿元。

公司主营业务为非标自动化智能装配设备、测试设备的研发、生产和销售。公司主要产品为锂离子电池智能装备与消费电子类智能制造设备，可广泛运用于新能源、汽车电子、消费电子等多领域产品的智能生产制造，是实现生产自动化、智能化和高效化的关键装备。

财务数据显示，公司2019年、2020年、2021年营收分别为1.52亿元、2.03亿元、3.73亿元;同期对应的归母净利润分别为1361.75万元、3668.98万元、5423.10万元。

发行人选择的上市标准为《上海证券交易所科创板股票上市规则》第二章2.1.2中规定的第一条上市标准，即预计市值不低于人民币10亿元，最近两年净利润均为正且累计净利润不低于人民币5,000万元，或者预计市值不低于人民币10亿元，最近一年净利润为正且营业收入不低于人民币1亿元。

公司2020年度、2021年度实现的归属于母公司所有者的净利润(扣除非经常性损益前后孰低)分别为3,579.35万元、5,214.87万元，2021年度营业收入为37,333.97万元，结合公司最近一年外部股权融资情况、考虑可比A股上市公司二级市场估值情况，预计发行后公司市值不低于人民币10亿元，公司满足前述上市标准。

本次拟募资用于研发生产基地新建项目、补充营运资金。

自公司成立至今，张汉洪、宋春响和袁纯全三人对公司进行共同管理和控制，在公司的重大经营决策上均保持一致，就股东会所有会议表决事项均表达一致意见。2021年6月6日，张汉洪、宋春响、袁纯全和誉辰投资签署了《一致行动协议》，对公司自设立以来的共同控制关系进行了确认。同时，约定各方保持一致行动，并明确各方不能协商达成一致的，宋春响、袁纯全无条件同意以张汉洪意见为表决意见。

截至本招股说明书签署日，张汉洪直接及间接持有公司20.87%的股份，宋春响先生直接及间接持有公司21.98%的股份，袁纯全直接及间接持有公司20.87%的股份，上述三人合计直接和间接持有本公司63.72%的股份。宋春响作为发行人员工持股平台誉辰投资的执行事务合伙人，通过誉辰投资控制公司6.97%的股份，上述三人合计控制公司67.92%的股份。张汉洪、宋春响和袁纯全为公司的共同控股股东、实际控制人。

资本邦注意到，深创投持有公司15.73万股份，持股比例为0.52%。

誉辰智能坦言公司面临以下风险：

(一)公司业务受锂离子电池行业影响较大

公司主要从事非标自动化智能装配设备、测试设备的研发、生产和销售。

报告期内，公司的主营业务收入主要来源于锂离子电池制造装备，实现销售收入分别为9,798.44万元、17,792.46万元和33,152.59万元，占主营业务收入的比例分别为64.32%、87.69%和88.81%。

未来，随着国内新能源车补贴的逐渐退坡，新能源汽车从推广阶段进入成熟阶段，动力锂电池行业也将随之进行结构性调整。如果锂电池行业增速放缓或下滑，同时公司不能拓展其他行业的业务，公司将存在收入增速放缓甚至收入下滑的风险。

(二)客户集中度较高的风险

由于下游锂离子电池制造行业集中度较高，导致上游为其头部企业提供设备的公司也普遍存在客户集中度较高的情形。报告期内，公司前五大客户(含同一控制下企业)销售收入占营业收入的比例分别为92.69%、95.76%和88.14%，公司客户集中度较高，其中公司对第一大客户宁德时代销售收入占营业收入的比例分别为75.20%、69.45%和44.93%，对主要客户存在集中度较高的风险。

(三)主营业务毛利率下滑的风险

受市场竞争加剧、客户议价能力提高等因素的影响，报告期各期发行人主营业务毛利率分别为43.14%、41.33%和33.80%，呈现逐年下降的趋势。随着下游市场需求和行业竞争格局不断变化，如果发行人不能及时推出高附加值的产品、提高内部管理效率以及通过加强成本控制等方式有效保持主要产品毛利率的稳定，则公司未来经营可能存在主营业务毛利率进一步下滑的风险。

(四)租赁房产存在产权瑕疵的风险

因历史遗留问题，公司向深圳市华丰世纪物业管理有限公司租赁的深圳市宝安大道4018号华丰国际商务大厦办公用房和向深圳市盛城投资发展有限公司租赁的深圳市宝安区沙井街道丽城科技工业园厂房未取得建设工程规划许可证和不动产权证书，虽相关租赁事项已在深圳市宝安区住房和建设局备案，但上述瑕疵租赁房产存在土地被收回、建筑物被拆除或租赁合同无效的法律风险。

若上述情况发生，公司租赁上述物业存在搬迁的风险，将会对其生产经营的稳定性和可持续性产生不利影响。

(五)劳务外包的风险

报告期内，公司劳务外包的当期采购金额分别为770.86万元、1,177.44万元和4,071.01万元，报告期各期成本结构中劳务外包的金额分别为345.09万元、536.25万元和1,723.14万元，占主营业务成本的比例分别为3.98%、4.50%和6.97%，劳务外包成本占主营业务成本的比重呈上升趋势。公司劳务外包的岗位主要为安装和调试工序的装配电工和钳工，劳务外包服务内容为设备的安装和调试。

若上述劳务外包方与公司就合作事项产生分歧而提前终止合同，或者由于劳务外包方的劳务组织出现问题而影响公司的生产进度，或者由于劳务外包作业出现质量问题而使得公司的产品质量未达到客户要求，均将对公司短期内的生产经营带来不利影响。

关键词 建筑物被拆除 租赁合同无效 不动产权证书 华丰国际商务大厦