银河基金：集中于半导体行业 上半年隐形重仓股浮出水面

近期，多只基金2022年中期报告相继披露，不少明星基金经理管理的基金上半年隐形重仓股也浮出水面。2022年8月26日，银河基金旗下银河创新成长混合型证券投资基金(简称：银河创新混合)披露中期报告。

银河创新混合的基金经理为郑巍山。报告显示，截至2022年6月30日，该基金持仓第11位至第20位的隐形重仓股分别为TCL中环、斯达半导、东微半导、安路科技、万业企业、芯源微、电连技术、芯原股份、卓胜微和纳芯微。上述个股集中于半导体行业。

2022年8月25日，中庚价值领航(006551)披露2022年中期报告。报告显示，2022年上半年，该基金实现收益5.24亿元，实现利润9.83亿元。该基金的管理人为中庚基金管理有限公司(简称：中庚基金),基金经理为丘栋荣。

除此前已披露过的前十大重仓股外，该基金的“隐形重仓股”分别为传音控股、旺能环境、驰宏锌锗、广汇能源、华特达因、越秀地产、南山铝业、拓邦股份、柳药集团、永艺股份。其中，传音控股、旺能环境、驰宏锌锗、广汇能源4只个股的基金净值占比均在2%以上。该基金上半年隐形重仓股所属板块较为分散，涉及通讯服务、能源、医疗保健等。

陆彬在管的基金汇丰晋信动态策略中期报告显示，该基金上半年隐形重仓股包括杭可科技、完美世界、艾为电子、凯莱英、四维图新、药明康德、恒逸石化、东方通、用友网络、中望软件，多集中于信息技术相关行业。

傅鹏博管理的睿远成长价值2022年中期报告显示，2022年上半年，该基金加大了煤炭股、光伏、新能源等个股布局。其上半年隐形重仓股包括晋控煤业、广汇能源、金博股份等。

对于2022年下半年，各基金管理人给出了不同展望。

银河创新混合基金管理人称，我们在三季度仍然会延续科技赛道的投资，将会更加注重产业基本面研究，一如既往的延续基本面精选个股的方法，积极的寻找高景气度和增长确定性较强的科技标的。

中庚价值领航基金管理人称，本基金后市投资思路上，我们坚持低估值价值投资策略，通过精选基本面风险较低、盈利增长积极、估值便宜的个股，以此构建高性价比的投资组合，力争获得可持续的超额收益。

汇丰晋信动态策略基金管理人表示，随着国内经济基本面的持续回暖，企业生产经营持续恢复，收入和盈利增速将有所改善，稳经济的政策将持续发力，宏观环境对权益市场表现较为有利。

睿远成长价值基金管理人称，展望下半年，动态调整和优化组合始终是运作重点。我们将全面考察备选公司的中长期成长能力，竞争的壁垒和优势，业绩实现的确定性，以及管理层进取心和内部执行力等要素，利用各估值工具评估公司的估值水平。中报披露后，我们将继续发掘投资机会，特别是在冲击下，经营依旧具备韧性的公司，同时调整出业务受经济冲击较大的公司，剔除经营情况和预想不符的公司，尽力控制好净值的波动。

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